苹果公司刚刚发布了截至6月底的2024财年第三季度财报，营收和利润均超出了华尔街分析师的预期。投行Wedbush Securities分析师Dan Ives将苹果第三财季的表现称之为“大利好”，并表示期待9月份将要发布的iPhone 16，这才是投资者真正期待的AI大事件。
1．第三财季业绩
营收为857.8亿美元，高于分析师预期的845亿美元，而上年同期为818亿美元。
净利润为214.5亿美元，高于分析师预期的207亿美元，而上年同期为198.81亿美元。
每股摊薄收益1.4美元，高于分析师预期的1.35美元，而上年同期为1.26美元。
大中华区营收为147.3亿美元，高于分析师预期的152.6亿美元，而上年同期为157.58亿美元。
iPhone营收393亿美元，高于分析师预期的389.5亿美元，而上年同期为396.69亿美元。占总营收的45.8%，为近四年来的最低水平。
Mac营收70.1亿美元，高于分析师预期的69.8亿美元，而上年同期为68.4亿美元。
服务类业务营收242.1亿美元，高于分析师预期的239.6亿美元，而上年同期为212.13亿美元。
可穿戴设备、家居与配件营收81.0亿美元，高于分析师预期的77.9亿美元。
iPad产品线营收71.62亿美元，高于分析师预期的66.3亿美元，而上年同期为57.91亿美元。
2．电话会议五大要点
继续加大AI赌注：
苹果的竞争对手正加大对AI的投入，苹果也不例外。库克表示，苹果“多年来”一直在投资AI和机器学习
库克称：“除了加大投资，我们还将某些技能重新部署到AI和机器学习上。”为此，苹果预计其AI支出将逐年增加。
库克表示，Apple Intelligence对用户来说应该是“自然的”，因为它将集成到他们每天使用的应用程序中，如笔记、邮件等。
他还对开发人员如何将其整合到自己的应用程序中充满希望。库克说：“我认为这意义深远。”
新的AI功能将分阶段推出：
在6月份发布Apple Intelligence后，人们纷纷猜测新的AI功能何时发布。库克今日表示，随着时间的推移，这些新功能将逐步向用户推出，而不是一次性全部开放。
库克还称，苹果计划在秋季向美国英语用户推出Apple Intelligence，然后在明年推出更多功能，以及在更多地区推出更多语言版本。
库克还透露，苹果计划通过与OpenAI的合作，在2024年底（日历年）之前将ChatGPT功能集成到iPhone中。
在发布财报之前，苹果已于本周二发布了iOS 18.1、iPadOS 18.1和macOS Sequoia 15.1测试版，首次引入了Apple Intelligence的部分功能，让加入开发者计划的一些用户得以抢先体验。
破纪录的用户群将为AI驱动的升级周期增添动力：
库克表示，苹果刚刚在6月份的WWDC大会上发布了Apple Intelligence，目前还无法判断Apple Intelligence是否让人们想要购买新手机。但苹果对Apple Intelligence预计将为用户带来的“价值水平”感到“非常兴奋”。
Apple Intelligence将在iPhone 15和更新的设备上运行，这可能会促使消费者为AI功能而升级设备。库克还将iPhone 15的发布与iPhone 14进行了比较，称iPhone 15的表现较其前代产品更好。对于即将推出的iPhone 16，在AI的加持下，库克更加乐观。
库克还透露，苹果的用户保有量达到了历史新高，这可能会增加潜在的AI驱动的升级周期的规模。预计苹果将于9月发布搭载iOS 18的iPhone 16，随后将推出AI功能。
服务收入实现两位数涨幅：
第三财季，苹果服务部门营收创历史新高。在财报电话会议上，苹果预计第四财季同样将实现两位数的涨幅，再创新高。
服务部门营收在第三财季攀升至242.1亿美元，同比增长14%。相比之下，产品销售额增长了约1.6%（iPad和Mac推动），而iPhone销售额下降了近1%。
不断扩大的付费用户群一直是苹果服务业务的关键催化剂，这得益于App Store的日益普及，以及设备用户数量的不断扩大。
苹果的服务组合包括Apple TV+、Apple Arcade、Apple News+、Apple Card、Apple Fitness+和Apple One捆绑包，拥有超过10亿付费用户。
在中国市场的表现正在改善：
尽管中国市场销售额同比有所下滑，但库克表示，与2024财年上半年相比，中国市场业绩已经有改善的迹象。这表明，最近的定价折扣努力可能正在取得成效。
第三财季，中国市场的销售额同比下降6.5%。但库克表示，约3%与汇率有关。
库克表示，自iPhone 15推出以来，其在大中华区的销售业绩已经超过了iPhone 14的记录，这可能是iPhone 16在上市之前的一个积极信号。
3．分析师观点
Wedbush Securities：
投行Wedbush Securities分析师Dan Ives将苹果第三财季的表现称之为“大利好”。
Ives称：“本来就没有人期待苹果在第三财季会取得突破性进展。9月份下一代iPhone的首次亮相，才是投资者真正期待的“主要AI事件”。
